El nombre de Diama lo llevan inequívocamente y sin variación alguna varios topónimos de Lanzarote dependientes todos entre sí y ubicados en pleno territorio de La Jeria, que lo cierra por su lado norte, municipio de Yaiza. El accidente principal y del que lo toman los demás es la Montaña Diama, un imponente edificio volcánico de 432 m de altura, que tiene en su interior y bien marcada la correspondiente Caldera de la Montaña Diama y adosada a su parte norte un Montañeta Diama. Además, en sus cercanías, existe una Fuente Diama y unas modernas bodegas que han tomado también su nombre.

Señala Agustín Pallarés que esta Montaña Diama tiene una característica geomorfológica muy destacada y es que el fondo de su caldera tiene un nivel bastante más bajo que el terreno exterior que rodea la montaña, siendo uno de los casos más raros de todos los volcanes de Lanzarote (2014: 118).

En Madoz (1986: 108) aparece como Diamar "granja" de Gaiza (sic), y en otro contexto de este mismo diccionario geográfico se nombra Daimas (en la entrada Geria). Y por Madoz lo citó también como Diamar Chil y Naranjo. A estas dos formas espurias hay que añadir la tercera Díamar de Berthelot. Y todas ellas son las que aparecen en los Monumenta de Wölfel (1996: 990), desde la referencia exclusiva de las casas-cortijos de la zona y no desde el accidente originario de la montaña a quien sin duda se debe el nombre; pero no logra encontrarle un significado convincente.

La proximidad fonética de este topónimo de Lanzarote con otros varios del Archipiélago nos lleva a proponer su vinculación con las voces irama y dama que en las respectivas islas de El Hierro y La Gomera están plenamente vivas para la denominación de la especie vegetal Schizogyne sericea, con el inconveniente de que esa planta o al menos la palabra dama con esa acepción no ha sido registrada en Lanzarote. Pero si fuera así como suponemos hay una larga serie de topónimos repartida por todo el Archipiélago que posiblemente todos ellos estén en relación por la motivación de esta especie vegetal o alguna otra de porte parecido. Estos son, con toda seguridad: Iramas en El Hierro y Dama y Orijama en La Gomera; y muy probablemente también: Abama, Guama y Jama en Tenerife, Fama y Pujamas en Gran Canaria, Ujama en La Palma, Birama / Binama en Fuerteventura y posiblemente este Diama en Lanzarote.